钢铁行业：需求环比回落 钢厂盈利比例提升
本周钢铁需求环比走弱，但钢铁库存仍同比处于往年低位，且电炉成本支撑较强，预计钢价短期以震荡为主，后续需重点关注“反内卷”政策及原料端库存变化，钢企利润有望进一步改善。
化工行业周报2025年8月第1周：甲酸价格持续上涨 建议关注市场空间大的化工品
8 月第1 周化工板块（申万）上涨2.33%，上证A 指上涨2.11%，板块领先大盘0.22 个百分点。涨幅排名前5 的个股分别为：安利股份（+51.6%），*ST金泰（+19.18%），利民股份（+14.8%），康达新材（+12.83%），同大股份（+11.19%）；跌幅排名前5 的个股分别为：联化科技（-10.41%），沧州大化（-8.8%），再升科技（-8.63%），雅本化学（-7.86%），阳谷华泰（-5.08%）。
电力设备行业：AIDC海外和储能超预期、人形WRC火热
电气设备7494 上涨1.94%，表现弱于大盘。（本周，8 月4 日到8 月8 日）风电涨4.05%，发电设备涨3.5%，新能源汽车涨3.22%，锂电池涨2.72%，核电涨2.18%，电气设备涨1.94%，光伏涨1.26%。涨幅前五为金利华电、星云股份、良信电器、涪陵电力、正海磁材；跌幅前五为江淮汽车、通光线缆、福斯特、台海核电、大金重工。
机械行业：7月挖机超预期 国内、出口均实现较高增速
7 月挖机销售超预期，国内、出口均实现较高增速。工程机械工业协会发布7 月挖机销售数据，2025 年7 月销售挖掘机17138 台，同比增长25.2%，其中国内销售7306 台，同比增长17.2%（较上月同比增幅扩大11pct），出口销售9832 台，同比增长31.9%（较上月同比增幅扩大超12pct，单月同比增幅为近两年最高）。
宠物行业周观点：宠物行业高质量发展 高露洁宠物25H1呈现韧性
精细化、科技化养宠推动中国宠物行业快速发展。据央视网和全球宠业出海洞察，在情感消费持续升温与人口结构变迁的双重驱动下，中国宠物产业加速迈入高质量发展期，近日，央视财经频道《消费主张》聚焦宠物市场数据、宠物活体交易、智能宠物用品、宠物食品、宠物医疗、宠物服务及异宠趋势，全方位解析了中国宠物经济的增长图景，展现了宠物行业的四大发展趋势：
储能2025年中策略报告：大储如火如荼 户储确立恢复 工商储为新亮点
全球大储爆发确定性强，美国政策落地，欧洲、新兴市场需求高增，国内新模式经济性将改善。我们预计25年全球大储装机增长51%至205gwh。
望远镜系列13之DECKERSFY2026Q1经营跟踪：收入表现超预期 价格上调预计Q2受益
FY2026Q1（2025/4/1-2025/6/30）Deckers 实现营收9.6 亿美元，同比+17%，收入表现超预期（彭博一致预期9.0 亿美元）。毛利率同比-1.1pct 至55.8%，预计主要受低毛利的经销渠道强劲增长影响，但净利率受益于费用控制同比+0.4pct 至14.4%。
国防军工行业专题研究：商业航天高密度发射加速 应用百花齐放可期
运力瓶颈逐步缓解叠加民商火箭加速入场，低轨卫星互联网星座进入密集组网发射新阶段。经过近5 年的立项、招标、产业链各环节成员单位的通力协作，我国低轨星座近期迎来了高光时刻：自2025.7.27 日起8 天内成功发射三批组网卫星，创最短发射间隔记录，实现了多地——文昌、太原、海南商业发射场三线并行，多箭——长征六号改、长征八号甲、长征十二号火箭滚动发射。垣信卫星13.37 亿元大标拆分为高、低运力双包，预示着星座总体单位大幅调整运载火箭选型思路，更多火箭型号将投入低轨星座组网建设，民营火箭公司或将贡献重要力量。
具身智能产业链跟踪(11)：预计2029年全球机器人市场规模突破4000亿美元
行情回顾：2025年7月28 日-8月1日，具身智能指数涨幅-4.47%，与SW31个一级行业指数涨跌幅排名比较中排名第30，跑输沪深 300约 2.72pcts。
低空经济行业周报：低空物流发展加速 峰飞、亿航等机型试飞 低空基础设施建设体系标准逐渐成型
本周低空经济指数跌1.57%，相对涨幅0.18%，日均成交额392.28 亿元（近一年141.59%分位），市盈率（TTM）达108.39 倍（近一年97.5%分位），本周日均主力净流入额-6.83 亿元。较上周而言，本周成交额有所下降，估值维持高位，主力资金净流出。
汽车行业周报：理想I8、乐道L90正式上市 重卡7月持续同比高增
2025.7.28-8.1 A 股汽车板块跑输上证综指。一周涨跌幅（7 月28日至8 月1 日）：上证综指-0.9%，创业板指-0.7％，汽车板块指数-2.4％，其中乘用车/商用车/零部件/汽车服务分别为-3.4％/-0.5％/-2.1％/-4.2％。汽车行业指数跑输上证指数，汽车板块周度成交额环比下降。
钢铁行业周度更新报告：盈利率持续回升 继续看好板块布局机会
需求环比下降 ，总库存转为累库。上周（本报告中的上周均指2025年7 月28 日至8 月1 日当周）五大品种钢材表观消费量852.03 万吨，环比降16.1 万吨；其中，建材表观消费量279.3 万吨，环比降21.48 万吨；板材表观消费量572.73 万吨，环比上5.38 万吨。
铝行业周报：美国非农就业低于预期 国内淡季累库趋势延续
宏观：本周（7月21日-7月25日，下同）宏观面偏向利空。海外方面，美联储公布了最新的利率决议，一如市场预期，该央行仍将基准利率维持在4.25%-4.50%区间不变，美元指数仍保持强势，压制金属价格。
割草机器人行业：割草机器人赛道迎来“奇点”时刻
目前，无边界智能割草机器人掀起了割草机全行业科技创新的浪潮。相较依赖于密集的人力劳作和燃油动力的传统割草机，智能割草机器人年平均成本仅为183 美元左右，凭借着节省人力成本、方便户主操作、能源损耗低且环境友好、功能多元、割草效率高等优势，受到广大消费者青睐。
中国必选消费品行业7月成本报告：现货成本持续走低
本月HTI 监测的6 类消费品成本现货指数普遍下跌，期货指数上涨为主。本月乳制品/软饮料/速冻食品/啤酒/方便面/调味品现货成本指数分别变动-2.92%/-2.46%/-1.88%/-1.78%/-1.58%/-1.29%，期货成本指数分别变动-1.52%/+1.64%/-1.77%/+3.57%/+0.84%/+2.89%。
制冷剂：如何进一步理解长期投资价值？
2024 年至今，制冷剂行业在配额管控下逐步规范，产品价格迎来持续上涨。伴随着价格的持续上涨，涨价的持续性和空间成为市场有疑虑的地方。本篇专题主要针对以上两个问题进一步探究，并进一步挖掘制冷剂行业的投资价值。
