摘要：近两年来，随着国家全方位扩大内需、政策红利释放以及居民消费信心提升，以文化和旅游消费为主导的服务消费得到提振，叠加政府及市场都在积极推动住宿业涉外服务水平提升，使得我国住宿业整体呈现稳中有升发展态势。根据国家统计局公布数据，2023年全国住宿业营业额已增长至5313.99亿元，同比增速高达38.68%；初步统计预估，2024年国内住宿业营业额已突破增至6000亿元以上。

一、定义及分类

按照现行的《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017）标准，住宿业是指为旅行者提供短期留宿场所的活动，有些单位只提供住宿，也有些单位提供住宿、饮食、商务、娱乐一体的服务，不包括主要按月或按年长期出租房屋住所的活动。住宿业大类下包含的中类行业包括有旅游饭店、一般旅馆、民宿服务、露营地服务和其他住宿业，其中，一般旅馆还包括经济型连锁酒店和其他一般旅馆两个小类。

二、行业政策

近年来，为优化和扩大服务供给，释放服务消费潜力，更好满足人民群众个性化、多样化、品质化服务消费需求，我国发布了《关于推动农村电商高质量发展的实施意见》《关于促进服务消费高质量发展的意见》《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》等一系列政策，重点指出要加大对住宿餐饮等的综合金融支持力度，加强住宿服务，提升涉外服务水平，推动入境游客快速通关、住宿登记等事务办理便利化。

在中央政策推动下，国内各省市也积极响应，对各省市住宿服务行业的发展做出了具体规划，支持当地住宿服务行业稳定发展。例如，山东省发布的《山东省旅游服务质量提升行动实施方案（2024-2026年）》提出深化开展“乐宿山东”行动，推动旅游住宿业提质扩容，积极壮大星级饭店、等级旅游民宿规模，创新开展“好客山东”精品酒店、乡村酒店评定，打造休闲度假酒店集群，发展特色主题酒店。以上政策都为我国住宿业发展提供了新指导，带来新的发展机遇，将持续利好产业发展进步。

三、行业壁垒

1、政策与合规壁垒

住宿业的发展首先面临政策与合规的壁垒。不同地区对于住宿业的法规、消防安全、环保标准、卫生许可等要求各异，这增加了新进入者的合规成本。例如，民宿行业在证件政策上仍不完善，很多民宿因无法办理消防许可证、特种行业许可证等证件而游走于法律边缘，受到诸多干扰，影响到其可持续、正常、健康发展。此外，政策的不确定性也增加了投资风险，如政府对旅游业的支持政策变化可能直接影响住宿业的市场环境。因此，住宿业者需密切关注政策动态，确保合规经营，同时积极与政府部门沟通，推动政策环境的优化。

2、资金与投资壁垒

住宿业的发展需要大量的资金投入，包括场地租赁、装修、设备购置、人员招聘等方面。对于新进入者而言，资金压力尤为明显。尤其是在民宿行业，随着房租、材料费、人工成本等费用的增长，投资成本越来越高，回报周期漫长。此外，市场竞争的加剧也增加了投资风险。因此，住宿业者需合理规划资金，寻求多元化的融资渠道，同时加强成本控制和风险管理，确保企业的稳健发展。

3、人才与运营壁垒

住宿业的发展离不开专业的人才和高效的运营管理。然而，目前住宿业面临专业人才短缺的问题，尤其是在经营管理、市场营销、客户服务等方面。新进入者需花费大量时间和成本培养或引进专业人才。同时，高效的运营管理也是住宿业成功的关键。从客房预订、接待服务到客房清洁、餐饮娱乐等，每一个环节都需要精细化的管理。因此，住宿业者需注重人才培养和引进，同时优化运营管理流程，提升服务质量和客户满意度。

四、产业链

1、行业产业链分析

住宿业产业链上游为场地与原材料供应环节，主要包括地产开发与物业持有，建筑材料、室内设计、家具家电、智能设备等建材与设备供应，床上用品、清洁用品、餐饮用品等酒店用品供应，以及PMS（物业管理系统）、CRS（中央预订系统）、收益管理软件、大数据分析平台等技术供应。产业链中游为住宿服务提供及品牌运营环节，代表品牌有锦江酒店、首旅酒店、华天酒店、君亭酒店等。产业链下游为住宿服务订购渠道以及终端消费需求方，即通过旅行社、在线旅游平台（如携程、美团等）、酒店官方预订渠道等线上线下渠道为个人旅游者、商务人士、家庭游客、情侣游客等消费者提供住宿预订服务，最终完成整个住宿产业链服务。住宿业产业链如下图所示：

住宿行业产业链

建筑材料

中国建材股份有限公司

建设者初源股份有限公司

宣伟公司

新疆天山水泥股份有限公司

安徽海螺水泥股份有限公司

中国巨石股份有限公司

家具家电

美的集团股份有限公司

海尔智家股份有限公司

珠海格力电器股份有限公司

TCL科技集团股份有限公司

创维集团有限公司

九阳股份有限公司

浙江苏泊尔股份有限公司

酒店用品

浙江双剑酒店用品股份有限公司

深圳市海纳酒店用品有限公司

海南金海酒店用品城发展有限公司

滨州愉悦家纺有限公司

山东蓝海酒店管理股份有限公司

智能设备

科沃斯电器有限公司

海尔智家股份有限公司

哈尔滨奥松机器人科技股份有限公司

佳禾智能科技股份有限公司

上游

上海锦江国际酒店股份有限公司

北京首旅酒店（集团）股份有限公司

金陵饭店股份有限公司

华天酒店集团股份有限公司

中游

个人旅游者

商务人士

家庭游客

情侣游客等

下游

2、行业领先企业分析

（1）上海锦江国际酒店股份有限公司

上海锦江国际酒店股份有限公司成立于1994年12月13日，1994年在上海证券交易所发行上市境内上市外资股（B股），成为中国第一家上市的酒店餐饮集团，1996年在上海证券交易所挂牌上市，股票简称“锦江酒店”。锦江酒店主营业务主要包括全服务酒店、有限服务酒店、食品及餐饮，旗下拥有多个知名酒店品牌，是全球排名前列的酒店品牌。数据显示，2024年、2025年第一季度，锦江酒店营业收入分别为140.63亿元、29.42亿元，同比变化率分别为-4%、-8.25%。

（2）北京首旅酒店（集团）股份有限公司

北京首旅酒店（集团）股份有限公司成立于1999年2月12日，2000年6月在上海证券交易所挂牌上市，股票简称“首旅酒店”。首旅酒店是国内大型综合性旅游上市公司，主要从事酒店运营管理及景区、旅行社等经营活动。在酒店业务方面，首旅酒店旗下拥有如家、莫泰、蓝牌驿居、雅客怡家、云上四季、欣燕都、华驿、云品牌（派柏云、睿柏云、素柏云、诗柏云）、如家商旅、如家精选、Yunik、艾扉、金牌驿居、柏丽艾尚等从经济型、中高端到高端奢华的酒店品牌，产品涵盖了标准及非标准住宿，可以充分满足消费者在商务出行和旅游休闲中对良好住宿环境的需求。数据显示，2024年首旅酒店的酒店业务收入为77.51亿元，同比下降0.54%。

五、行业现状

住宿业是为旅游、商务或其他有需要长短期居住的人群提供住宿服务的行业，其中，旅游及商务出行构成了酒店住宿业的主要需求市场。近两年来，随着国家全方位扩大内需、政策红利释放以及居民消费信心提升，以文化和旅游消费为主导的服务消费得到提振，叠加政府及市场都在积极推动住宿业涉外服务水平提升，使得我国住宿业整体呈现稳中有升发展态势。根据国家统计局公布数据，2023年全国住宿业营业额已增长至5313.99亿元，同比增速高达38.68%；初步统计预估，2024年国内住宿业营业额已突破增至6000亿元以上。

六、发展因素

1、有利因素

（1）政策支持与文旅融合红利

我国政府高度重视住宿业发展，通过多项政策推动行业升级。特别是文旅部“十四五”规划明确支持文旅融合项目，2025年配套酒店投资将超500亿元，重点扶持乡村民宿、度假酒店等业态。同时，各地方政府也通过设立专项基金、简化审批流程等措施，加速优质项目落地。例如，海南自贸港、成渝双城经济圈的政策红利显著，推动度假及会展酒店集群建设。此外，国家对绿色建筑、节能减排的补贴政策覆盖30%的节能改造成本，鼓励企业投资环保项目，形成政策与市场的双向驱动。

（2）消费升级与个性化需求驱动

国民收入提升催生多元化住宿需求，年轻一代和商务旅客更倾向选择智能化、文化融合型产品。一方面，消费者对“本地文化沉浸体验”需求激增，推动国风主题酒店、非遗民宿等业态扩张。在此驱动下，越来越多中高端酒店开始通过IP联名、定制化服务提升溢价，亚朵、全季等品牌溢价率提升5%-8%。另一方面，国内居民绿色住宿偏好持续上升，据统计，有60%的消费者愿为环保认证房源支付溢价，驱动企业加大绿色建材、可再生能源应用，形成差异化竞争优势。

（3）技术赋能与数字化转型加速

物联网、AI、大数据等技术的应用，极大地推动了住宿业的智能化、数字化升级。一方面，智慧酒店的建设，如智能客房控制系统、电子门锁等设备的应用普及，提高了酒店运营效率和服务质量；而供应链数字化率的提升，有效降低了住宿经营者的采购成本，提高了行业供应链透明度。另一方面，数字化转型也帮助住宿企业更好地了解消费者需求，实现精准营销和个性化服务。例如，AI客服覆盖80%的酒店，节约了人力成本；区块链技术用于供应链透明化，确保了房源的真实性。综上分析，新一代信息技术的应用不仅提升了住宿企业的竞争力，还为消费者带来了更加便捷、舒适的住宿体验，将持续赋能产业发展升级。

2、不利因素

（1）市场竞争加剧与同质化困境

我国住宿业市场持续扩张，酒店、民宿、短租公寓等业态如雨后春笋般涌现，导致市场饱和度大幅提高，客源分流严重。例如，某热门旅游城市酒店数量五年增长40%，民宿数量增长近200%，供给过剩引发价格战，行业整体利润空间被压缩。同时，大量民宿在设计风格、服务内容上高度雷同，缺乏创新能力和独特品牌定位，无法满足消费者日益多样化的需求。新兴共享住宿平台凭借低成本运营模式吸引年轻消费者，进一步加剧市场竞争。头部企业通过并购整合巩固优势，中小型住宿企业面临生存压力，行业陷入“规模扩张与效益承压并存”的困境。

（2）运营成本攀升与盈利压力

住宿业运营成本持续上升，包括人力成本、原材料成本、能源成本等。一方面，劳动力市场变化导致员工薪资上涨，且物价上涨推动食品、日用品等采购成本增加。例如，酒店食材采购价格年均上涨8%-10%，能源成本如水电费、空调供暖费支出逐年增加，进一步压缩利润空间。为维持运营，企业不得不提高价格，但可能引发顾客流失，形成两难局面。另一方面，智能化转型虽能提升效率，但技术投入成本高，中小型住宿企业难以承担。存量时代下，酒店并购和出售交易活跃，资产重组加剧，但中小型住宿企业缺乏资源整合能力，面临被市场淘汰的风险。

（3）人才短缺与服务水平参差不齐

住宿业专业人才缺口巨大，尤其是民宿行业，受地域限制和职业发展平台限制，难以吸引高素质人才。多数民宿经营者未接受专业酒店管理培训，缺乏系统化经营管理知识和技能，导致服务水平参差不齐。消费者对住宿体验的要求日益提升，但部分民宿存在卫生条件差、设施老化、服务响应慢等问题，影响客户满意度。例如，部分民宿房间清洁不彻底，床上用品、毛巾存在污渍或异味，家具破旧、电器故障频发，网络信号差等，均降低消费者体验。此外，过度依赖网络平台导致民宿缺乏自主营销能力，平台政策调整可能直接影响曝光度和预订量，进一步加剧经营风险。

七、竞争格局

目前，我国住宿行业市场呈现多元化与激烈化并存的竞争特点。其中，锦江酒店、华住集团、首旅如家等头部企业通过品牌化、连锁化经营，实现规模化发展，降低成本，提高效率，占据市场主导地位；而近年来民宿、精品酒店等非传统住宿业态的兴起，则满足了不同消费群体的个性化需求，为市场带来新的活力。这种多元化竞争格局促使住宿企业不断创新，提升服务质量和管理水平，以适应市场变化。同时，国际品牌的加速下沉与三四线城市的价格战风险，也进一步加剧了市场竞争的激烈程度。整体而言，我国住宿行业市场竞争格局正朝着更加成熟、规范的方向发展。

八、发展趋势

1、技术驱动与智能化升级

我国住宿行业正加速向智能化、数字化方向转型。物联网、AI、大数据等技术的应用，不仅优化了房源管理，降低了空置率，还提升了客户体验和服务效率。例如，智能客房控制系统、电子门锁等设备的普及，实现了客房的智能化管理；AI客服和礼宾机器人的引入，提高了服务响应速度，减轻了人工压力。此外，大数据分析技术帮助住宿企业精准把握客户需求，实现动态定价和个性化服务，从而提升盈利水平。技术赋能已成为住宿行业提升竞争力的核心驱动力。

2、消费升级与个性化需求

随着我国居民消费水平的提升，消费者对住宿品质和服务的要求日益提高，个性化、定制化服务需求激增。年轻一代和商务旅客更倾向于选择智能化、文化融合型住宿产品，推动了中高端酒店和特色民宿的发展。消费者对绿色住宿的偏好也显著上升，促使住宿企业加大环保投入，提升品牌形象。住宿企业需不断创新，提供差异化产品和服务，以满足消费者日益多样化的需求。

3、绿色转型与可持续发展

绿色转型已成为我国住宿行业的重要趋势。随着环保意识的提高，消费者对绿色住宿的需求不断增加。住宿企业积极采用绿色建材、可再生能源，实施节能减排措施，推动碳中和目标的实现。例如，光伏屋顶、雨水回收等环保改造项目得到政府补贴支持，碳中和认证民宿的溢价能力显著提升。绿色转型不仅有助于住宿企业降低运营成本，还能提升品牌形象，吸引更多注重环保的消费者。