趋势研判！2025年中国三元正极材料行业产业链、市场现状、竞争格局及未来前景：新能源汽车产销量爆发式增长，三元正极材料应用需求稳步上升[图]

内容概要：三元正极材料是锂离子电池正极材料的一种，其核心由镍（Ni）、钴（Co）、锰（Mn）或铝（Al）三种过渡金属元素组成，通过调整元素比例可优化材料性能。近些年来，随着新能源汽车产销量爆发式增长，全球三元正极材料市场应用需求呈现日益增长态势，行业供给水平也在持续提升。数据显示，2024年，全球三元正极材料应用需求规模已从20219年的29.3万吨增长至97.1万吨；行业供给规模也已从2019年的32.1万吨增长至180.8万吨。

相关上市企业：贝特瑞（835185）；容百科技（688005）；华友钴业（603799）；当升科技（300073）；厦钨新能（688778）；五矿新能（688779）；振华新材（688707）；天力锂能（301152）；盟固利（301487）；科恒股份（300340）；ST帕瓦（688184）等

相关企业：江苏三元新材料科技有限公司；江西众大新材料科技有限公司；浙江金鹰瑞翔新材料有限公司；重庆紫金锂电新材料有限公司；新泰市盈和新能源材料有限公司；天津美材新材料科技有限公司；华金新能源材料（衢州）有限公司；安徽南都华铂新材料科技有限公司等

关键词：产业链；三元电池需求规模；三元正极材料供给量；三元正极材料需求量；竞争格局；发展趋势

一、行业概况

三元正极材料是锂离子电池正极材料的一种，化学式通常为LiNixCoyMnzO2（简称NCM）或LiNixCoyAlzO2（简称NCA），其中x+y+z=1。其核心由镍（Ni）、钴（Co）、锰（Mn）或铝（Al）三种过渡金属元素组成，通过调整元素比例可优化材料性能。

从产业链结构看，三元正极材料行业产业链上游为原材料供应环节，主要包括镍、钴、锰、锂、前驱体材料、碳酸锂、氢氧化锂等。产业链中游为三元正极材料生产制造环节，代表生产商有容百科技、当升科技、厦钨新能、长远锂科等。产业链下游为三元正极材料应用领域，主要包括新能源汽车、电动飞机、储能、3C电子、电动工具等行业。

相关报告：智研咨询发布的《中国三元正极材料行业市场动态分析及产业趋势研判报告》

二、产业现状

在全球能源转型和环境保护的双重驱动下，三元锂电池作为电动汽车和储能系统的核心动力源，正迎来前所未有的发展机遇。其高能量密度、长寿命、良好的低温性能以及较高的安全性，使得三元锂电池在新能源汽车、储能、消费电子等多个领域展现出巨大的市场潜力和应用价值。近年来，随着全球对环境保护意识的增强和政府对清洁能源汽车的支持，新能源汽车市场迅速扩大，带动三元锂电池应用需求激增。数据显示，2024年全球三元锂电池应用需求规模已达到488GWh。未来，随着新能源汽车渗透率持续提升、储能市场需求爆发以及快充技术突破，全球三元锂电池产销量将继续保持强劲增长趋势，根据市场预测，至2030年全球三元锂电池需求量有望达800GWh以上。

正极材料构成了电动汽车电池的关键部分，其性能直接决定了电池的能量密度、循环寿命以及安全性。从装机量看，LFP（磷酸铁锂）和NCM（三元）是目前市场上最主要的正极材料。价格战背景下，LFP材料凭借高安全性、长循环寿命和成本优势受到主流动力电池企业广泛认可，LFP材料上探至15-25万中端车型，装机量占比正逐步上升；而三元材料则通过技术升级（高镍化、无钴化）向30万以上中高端车型稳步渗透，市场需求趋于稳定。

综上分析，近些年来，随着新能源汽车产销量爆发式增长，全球三元正极材料市场应用需求呈现日益增长态势，行业供给水平也在持续提升。数据显示，2024年，全球三元正极材料应用需求规模已从20219年的29.3万吨增长至97.1万吨；行业供给规模也已从2019年的32.1万吨增长至180.8万吨。此外值得注意的是，由于LFP材料在锂电池市场的渗透率不断上升，三元正极材料行业虽仍呈现稳步发展态势，但产业下游需求疲软、产能过剩等问题也日益凸显，行业产能整体利用率持续下滑，2024年已由2019年的91%下降至52%，产业产能过剩规模已从2019年的2.8万吨提升至97.8万吨左右。

三、企业格局

从市场竞争情况看，在当前三元材料行业整体增速趋缓的背景下，部分中镍高电压厂商实现逆势突围，中镍龙头市占率优势明显。据统计，2025年1-5月，南通瑞翔依托中镍高压产品将份额提升至25%，市占率反超高镍龙头容百科技；厦钨新能以6.9%市场份额位列第五，较24年份额下降1.2pct。分型号来看，在中镍主流产品6系材料中，南通瑞翔以67%份额占据龙头地位，厦钨新能以14.4%份额位列第二。

宁波容百新能源科技股份有限公司成立于2014年9月18日，于2019年7月22日登陆上交所科创板，股票简称“容百科技”。容百科技是一家高科技新能源材料行业的跨国型集团公司，主要从事多元材料、磷酸锰铁锂材料、钠电材料及多元前驱体的研发、生产和销售，产品主要用于锂/钠电池的制造，并主要应用于电动汽车、电动二轮车、储能设备及电子产品等领域，核心产品包括 NCM811 系列、NCA 系列、NCMA 系列、Ni90 及以上超高镍系列的正极材料，纯用系列及掺混系列的磷酸锰铁锂正极材料，层状氧化物和聚阴离子系列的钠电正极材料和三元前驱体。数据显示，2024年，容百科技营业总收入为150.88亿元，同比下降33.41%；其中，正极材料销售收入为143.57亿元，同比下降31.53%。

贝特瑞新材料集团股份有限公司隶属中国宝安集团股份有限公司，成立于2000年8月，2015年在新三板挂牌交易，2021年11月于北交所上市，股票简称“贝特瑞”。贝特瑞深耕于锂离子电池负极材料、正极材料及先进新材料的研发创新与产业化应用，凭借深厚的技术沉淀与前瞻布局，构建天然石墨负极、人造石墨负极、硅基负极、三元正极等产品矩阵，覆盖动力电池、储能电池、消费类电池三大核心领域，凭借优质的客户服务及产品定制化能力，为全球头部电池厂商提供专业化和高性能材料解决方案。2024年，贝特瑞营业总收入为142.37亿元，同比下降43.32%；其中，正极材料销售收入为30.79亿元，同比下降74.99%。

四、发展趋势

1、高镍化与超高镍化加速

随着新能源汽车对高能量密度电池的需求持续增长，三元正极材料正加速向高镍化、超高镍化方向演进。NCM 811及以上材料已成为市场主流，格林美等企业已实现9系核壳前驱体量产，镍含量突破94%。这一趋势不仅提升了电池能量密度，还推动了续航能力的突破。同时，新型稳定剂和改性工艺的应用有效降低了安全风险，延长了电池寿命。未来，随着技术的进一步成熟，超高镍材料将在高端电动汽车、低空飞行器等领域实现更广泛应用，成为行业技术竞争的核心方向。

2、固态电池适配技术突破为行业带来新增长机遇

固态电池产业化进程加速，为三元正极材料带来新的增长机遇。高镍三元材料因高能量密度特性，成为固态电池实现300Wh/kg以上能量密度的关键。容百科技等企业已实现9系高镍材料稳定供应固态电池客户，半固态电池正极材料实现吨级出货。未来，随着固态电池技术突破，三元材料企业将进一步优化材料结构，提升离子传导率和界面稳定性，推动固态电池在高端乘用车、储能系统中的规模化应用。

3、国内产能过剩压力日益增强，企业加速全球化布局

面对国内产能过剩压力，三元正极材料企业加速全球化布局。容百科技等头部企业已在韩国、波兰建立生产基地，并规划北美基地，通过海外产能扩张降低贸易壁垒风险，贴近国际客户需求。同时，全球化布局有助于企业获取海外优质矿产资源，优化供应链成本。未来，具备国际产能布局、供应链整合能力的企业将在全球市场竞争中占据优势，推动中国三元材料产业从“大而不强”向“全球领跑”转型。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.xdzkrt.com）发布的《中国三元正极材料行业市场动态分析及产业趋势研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。